CEDEARs de ETFs de Bitcoin y Oro: inversión en activos alternativos
Con el lanzamiento al mercado de los CEDEARs de ETFs de Bitcoin y oro podemos aprovechar para invertir en ellos con un vehículo de inversión simple y en nuestro país.
Nuevos Cedear de ETF de Bitcoin y Oro: oportunidades de inversión alternativas El oro es un activo refugio histórico y Bitcoin es considerado el oro digital. Invertir directamente en el primero es más fácil que hacerlo en el segundo, el cual alcanzó un máximo histórico recientemente. Los ETFs son una excelente forma de ganar exposición a través de un único vehículo financiero. Si a eso le sumamos la posibilidad de invertir con CEDEARs, las oportunidades se expanden y se hacen mucho más fáciles al momento de invertir.
Los nuevos Cedears de ETFs de Bitcoin y Oro
Como dijimos anteriormente, los CEDEARs facilitan muchísimo la inversión en ETFs de Bitcoin y oro haciéndolo directamente desde nuestro país y a través de un banco o brókers regulados. Pero veamos que opciones nos ofrece el mercado actualmente.
Listado de los ETFs disponibles vinculados a Bitcoin y oro
Bolsa y Mercados Argentinos (BYMA) ha presentado recientemente los siguientes CEDEARs de ETFs de Bitcoin y oro, en los cuales ya podemos operar:
iShares Bitcoin Trust (IBIT) es un fondo de inversión que busca replicar el valor del bitcoin, sin necesidad de adquirir la criptomoneda
SPDR Gold (GLD) es un fondo de inversión diseñado para seguir de cerca el precio del oro físico
Particularidades de cada ETF: enfoque en su rendimiento y activos subyacentes
IBIT o iShares Bitcoin Trust es un ETF de Bitcoin al contado gestionado por BlackRock. El mismo fue uno de los primeros en recibir aprobación por parte de la SEC de Estados Unidos y sigue el rendimiento del precio de la criptomoneda utilizando una tasa de referencia que recopila información de plataformas de activos digitales confiables de todo el mundo mediante un servicio de custodia de plataformas de activos digitales.
Al 2 de diciembre, las tenencias del fondo alcanzaban los 500.380 bitcoins valorados en aproximadamente 48.000 millones de dólares. Esto representa el 2.38% de la oferta limitada de Bitcoin.
SPDR Gold (GLD) es un fondo cotizado gestionado por State Street Global Advisors. Actualmente cotiza en la bolsa de Nueva York, Singapur, Tokyo y Hong Kong. Para ello, cuenta con la mayor reserva privada de oro hasta 900 toneladas de oro físico a noviembre 2024.
Al momento de operar con los CEDEARs lo hacemos al igual que cualquier otro activo financiero, salvo que el mismo representa una acción de un ETF que cotiza fuera del país. Pero al operar en ellos evitamos toda la burocracia y lo hacemos directamente desde nuestro país a través de tu banco o bróker confiable.
Simplemente accedemos a la plataforma de nuestro banco o bróker, lo buscamos y compramos con tan solo un click.
La operativa puede ser en pesos o dólares.
Ventajas de invertir en Cedears de ETFs de Bitcoin y Oro
Las ventajas de invertir en CEDEARs son las siguientes:
Diversificación del portafolio con activos internacionales: Todo inversor debe aprender a diversificar su cartera de inversión porque nunca hay que apostar todo a un solo valor. Con la posibilidad de invertir en ETFs de oro y Bitcoin a través de CEDEARs podemos diversificar nuestra cartera y aprovechar las oportunidades que nos ofrecen los mercados internacionales, sobre todo con estos dos grandes activos buscados por todos
Protección contra la devaluación del peso: El valor del peso argentino se reduce cada vez más y operar en activos refugios como el oro y ahora Bitcoin nos permite proteger nuestro patrimonio
Facilidad para operar desde Argentina sin necesidad de cuentas en el exterior: Como decíamos antes, los CEDEARs se operan directamente desde nuestro país y sin necesidad de mayores requisitos que los requeridos para operar en cualquier acción
¿Qué riesgos tienen estos Cedears para los inversores?
A pesar de lo mencionado anteriormente, invertir en estos vehículos financieros tiene también sus riesgos:
Volatilidad de bitcoin y su impacto en los ETFs relacionados: El precio de Bitcoin es extremadamente volátil. Como sabrás, no hay nada que respalde el precio del mismo más que la oferta y demanda. Sin olvidar el interés de los inversores. Esto impacta directamente sobre el precio de IBIT. Recordá que sigue el precio al pie de la letra. Habrá que tomar todas las precauciones necesarias al respecto
Riesgos asociados al precio del oro en mercados internacionales: El oro también puede verse inmerso en los distintos entornos geopolíticos, sobre todo cuando hablamos de inflación porque los inversores recurrirán al mismo para protegerse. A diferencia de Bitcoin, el precio del oro no posee una extrema volatilidad. Pero si hay que tomar los recaudos que hagan falta
Consideraciones impositivas específicas en Argentina: El tratamiento impositivo de los CEDEARs, ya sean ETFs de acciones, materias primas o criptomonedas, es el mismo que si invirtiéramos directamente. Correspondiendo el impuesto a las ganancias de capital, dividendo, bienes personales e impuesto país
¿Cómo incorporar los Cedears de ETFs a tu estrategia de inversión?
Ejemplos prácticos de cómo combinar estos Cedears con activos tradicionales
Al momento de incorporar CEDEARs de ETFs de Bitcoin a nuestra estrategia, podemos aplicar las siguientes estrategias:
Cartera diversificada: Combina 50% bonos, 30% oro y 20% Bitcoin para equilibrar riesgos entre activos de alto rendimiento y conservadores.
Cartera de crecimiento: Incluye 60% acciones, 20% Bitcoin y 20% oro para buscar el crecimiento a corto y mediano plazo.
Estrategia hedge o cobertura: Consiste en 70% acciones y bonos, 20% oro y 10% Bitcoin para protegerse contra la inflación.
Cartera de ingresos pasivos: Está compuesta por 40% bonos de alto rendimiento o corporativos, 30% oro y 30% Bitcoin para generar ingresos pasivos y exposición a activos alternativos.
Cartera defensiva: Contiene 60% bonos gubernamentales, 30% oro y 10% Bitcoin para proteger la inversión frente a la volatilidad.
Cabe destacar que estos porcentajes pueden ajustarse según cada objetivo del inversor.
Tips para gestionar el riesgo y maximizar las oportunidades de crecimiento
Podemos señalar algunos tips para gestionar el riesgo y maximizar las oportunidades como:
Analizar debidamente el mercado antes de abrir posiciones
No invertir una gran cantidad en un único activo, sino distribuir bien el capital según la estrategia a utilizar
Mantener una parte de la cartera en efectivo para aprovechar las oportunidades que nos vaya presentando el mercado
Aprovechar los máximos para obtener ganancias y las correcciones para abrir nuevas posiciones
Perfil de inversor recomendado para estas alternativas
Al momento de repasar las estrategias mencionadas nos encontramos con enfoques para perfiles muy variados, pero con tres claros enfoques:
Inversores agresivos: Pueden centrarse en Bitcoin como un activo de alto riesgo con alto potencial de crecimiento con una cartera diversificada o de crecimiento
Inversores conservadores y defensivos: Se inclinarán por el oro o Bitcoin como un refugio seguro contra la inflación con una estrategia hedge defensiva
Inversores moderados: Pueden optar por una combinación de ambos activos, gestionando el riesgo y buscando un equilibrio entre crecimiento y protección con una estrategia de ingresos pasivos y exponiendo una parte a oro y Bitcoin
Impacto de los CEDEARs de Bitcoin y oro en el contexto argentino
Para finalizar este articulo, seria buenos analizar unas últimas preguntas sobre el impacto de los CEDEARs en el contexto económico de nuestro país.
¿Cómo influyen la inflación y la situación económica en la adopción de estos activos?
La inflación alta y persistente en nuestro país tiene un impacto directo en el poder adquisitivo del peso. Los inversores tienden a buscar activos que preserven su valor frente a la pérdida del poder adquisitivo causado por la inflación:
En un escenario inflacionario, los CEDEARs de ETFs de Bitcoin podrían volverse más atractivos para los inversores que buscan diversificar sus inversiones y protegerse de la inflación. La demanda podría aumentar debido a que permiten a los inversores acceder a este activo sin tener que comprar y manejar directamente las criptomonedas, lo que puede resultar más sencillo y seguro
Los CEDEARs de ETFs de oro podrían experimentar un aumento en la demanda cuando la inflación se mantiene elevada, ya que el oro se percibe como un activo refugio. Esto es especialmente relevante en economías como la nuestra, donde la devaluación del peso y la inflación pueden erosionar el valor de los ahorros en pesos. Por lo tanto, se convierten en una opción atractiva para los inversores que buscan protección frente a la inflación.
Si hablamos de la situación económica, los activos como Bitcoin, aunque volátiles, tienden a atraer a los inversores que buscan alternativas a las monedas tradicionales y a los activos del sistema financiero tradicional. Sin embargo, la relación entre Bitcoin y la economía tradicional no siempre es estable, ya que puede verse afectada por eventos macroeconómicos globales.
Si la economía argentina enfrenta una crisis prolongada, las políticas monetarias expansivas o el mal desempeño del mercado local podrían hacer que los inversores se sientan atraídos por alternativas más independientes, como Bitcoin a través de CEDEARs
Con respecto al oro, se ve como un activo que preserva el valor.Durante períodos de crisis económica o incertidumbre, el oro suele tener un comportamiento inverso a la economía local o global.
En períodos de inestabilidad económica, es muy probable que los CEDEARs de ETFs de oro sigan ganando popularidad. Los inversores pueden recurrir al oro como una forma de preservar su capital y protegerse de los riesgos asociados con la economía local, como la devaluación y la inflación.
Comparación con otras alternativas de inversión disponibles en el país
Si comparamos los ETFs de Bitcoin y oro con respecto a otros activos disponibles encontramos los siguientes aspectos. Aspectos a tener en cuenta para comparar ETFs de Bitcoin y Oro contra otros activos
Rentabilidad y riesgo
CEDEARs de ETFs de Bitcoin y acciones locales suelen tener un alto potencial de rentabilidad, pero también presentan un riesgo elevado, especialmente en momentos de volatilidad del mercado o crisis económicas.
Los CEDEARs de ETFs de oro, por otro lado, ofrecen un activo más estable, con menos volatilidad, pero con rendimientos más moderados a largo plazo. El oro se considera un refugio de valor, especialmente en tiempos de inflación y crisis económicas, como las que enfrenta Argentina.
Acciones locales pueden ofrecer una alta rentabilidad, pero están muy correlacionadas con el contexto local, lo que genera un riesgo alto relacionado con factores macroeconómicos de Argentina.
Bonos y plazos fijos ofrecen una rentabilidad más estable y predecible, pero en un contexto de alta inflación, pueden no ser suficientes para proteger el poder adquisitivo del inversor.
Liquidez
Tanto los CEDEARs de ETFs de Bitcoin como los de oro son bastante líquidos, ya que se pueden comprar y vender en el mercado local, sin necesidad de tener el activo físico.
Los dólares también son altamente líquidos, pero su accesibilidad puede verse afectada por restricciones cambiarias, como las actuales en nuestro país.
Los ETFs y bonos también son líquidos, pero su acceso puede estar sujeto a comisiones y ciertas condiciones del fondo.
Protección frente a la inflación
Los CEDEARs de ETFs de Bitcoin y oro son considerados buenos refugios de valor en tiempos de alta inflación. Si bien Bitcoin es más volátil, puede ofrecer grandes rendimientos en un entorno inflacionario, mientras que el oro ha sido históricamente el activo más confiable en estos casos.
Los dólares también sirven como refugio, aunque no generan rendimientos y su disponibilidad puede estar restringida por políticas cambiarias.
Plazos fijos y bonos no protegen adecuadamente contra la inflación, especialmente si las tasas de interés no se ajustan de manera eficiente al alza de los precios.
Acceso y diversificación
Los CEDEARs de ETFs de Bitcoin y oro permiten a los inversores argentinos acceder a activos internacionales, proporcionando una diversificación geográfica y sectorial.
Los ETFs ofrecen diversificación dentro de un solo instrumento, facilitando el acceso a una amplia gama de activos globales y locales.
Los CEDEARs en general son una excelente opción para los que buscan exposición internacional sin salir del mercado argentino.
Proyecciones futuras de estos Cedears en Argentina
Las proyecciones futuras de los CEDEARs de ETFs de Bitcoin y oro en Argentina dependen de las dinámicas económicas, políticas y tecnológicas tanto locales como globales:
CEDEARs de ETFs de Bitcoin podrían experimentar un crecimiento sostenido a medida que la adopción de criptomonedas crece, especialmente si Bitcoin sigue siendo percibido como un activo refugio en economías con alta inflación, aunque la volatilidad seguirá siendo un desafío.
CEDEARs de ETFs de oro, por su parte, seguirán siendo una opción sólida y estable para los inversores que buscan protección en tiempos de alta inflación y crisis económica, con una proyección de demanda constante debido a su rol histórico como refugio de valor.
Ambos activos pueden ofrecer beneficios complementarios, y los inversores podrían buscar una diversificación entre Bitcoin y oro en sus portafolios, aprovechando las ventajas de cada uno en distintos escenarios económicos.
Una alternativa atractiva
Bitcoin y oro…. Oro y Bitcoin… Son activos que a todos los inversores alrededor del mundo les sonarán como una inversión atractiva y útil en momentos de inflación y crisis geopolíticas. Si a eso le sumamos la posibilidad de invertir en los mismos sobre activos extranjeros a través de loa CEDEARs, puede ser una excelente oportunidad de inversión para aprovechar en el corto y largo plazo fácilmente con una amplia gama de estrategias adecuadas para todo tipo de perfil inversor.
Poder invertir en ellos sin tanta burocracia y utilizando nuestro capital sin más es una excusa válida para invertir.
_foro.png?1733819019 "Aspectos a tener en cuenta para comparar ETFs de Bitcoin y Oro contra otros activos")
