Siguiendo con la línea de los últimos artículos sobre fondos indexados, una forma útil y económica de exponernos a numerosos mercados, hoy toca hablar los referidos a mercados emergentes.
Como los anteriores, los mismos buscan seguir el movimiento de un índice referido a los mencionados mercados para aprovechar los rendimientos al largo plazo.
Mejores ETF de mercados emergentes
- Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
Este fondo sigue el rendimiento del FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, el cual está compuesto por más de 4000 empresas de pequeña y mediana capitalización de países como China, India, Brasil, Taiwán y Sudáfrica provenientes de sectores como tecnología, finanzas, energía, consumo básico y materiales. Su ratio de gasto es del 0.08% y cuenta con una gran liquidez. Además, paga dividendos trimestralmente
Ha tenido un rendimiento marcado por fuertes fluctuaciones, reflejando la volatilidad característica de los mercados emergentes. En sus inicios experimentó un crecimiento acelerado, seguido de una caída pronunciada. A lo largo del tiempo, ha mostrado ciclos de recuperación con periodos de estabilidad y correcciones, sin lograr una tendencia alcista sostenida. En los últimos años, su desempeño ha sido más estable, moviéndose dentro de un rango sin romper máximos históricos. Su evolución sigue estando influenciada por factores globales, como el crecimiento económico de países emergentes, políticas monetarias y cambios en la percepción del riesgo por parte de los inversionistas.
Sigue el rendimiento del MSCI Emerging Markets Index, el cual está compuesto por más de 1300 empresas de mediana y gran capitalización de sectores como tecnología, finanzas, energía y consumo provenientes de países como China, India, Brasil, Corea del Sur, Taiwan y Sudáfrica. Además de países provenientes de América Latina, Asia, Europa del Este y África. Su ratio de gastos es del 0.68% contando con un nivel de liquidez y volumen de negociado alto. Al igual que el anterior, paga dividendos de forma trimestral. Este fondo se puede negociar también a través de CEDEAR.
A lo largo del tiempo, ha mostrado múltiples ciclos de recuperación y caídas, sin establecer una tendencia alcista clara y sostenida. Su rendimiento ha estado influenciado por la volatilidad de los mercados emergentes, reflejando períodos de alta incertidumbre y oportunidades de inversión. En los últimos años, se ha mantenido en un rango definido, con intentos de recuperación que no han logrado superar máximos previos.
- Amundi Index MSCI Emerging Markets
Este fondo sigue el rendimiento del índice del anterior y cotiza en euros. El ratio de gasto es del 0.15% al 0.25%, superior con respecto al de Vanguard. Con respecto a los dividendos, el fondo ofrece opciones de pago del dividendo o reinversión del mismo
A diferencia de otros ETFs de mercados emergentes, su trayectoria reciente refleja una recuperación más estructurada, acercándose a niveles máximos previos. Su desempeño ha estado influenciado por factores macroeconómicos globales y la evolución de las economías emergentes, mostrando resiliencia en momentos de incertidumbre. Actualmente, se encuentra en una fase de impulso alcista, lo que sugiere una mayor confianza del mercado en este tipo de activos.
Puedes adquirir estos ETFs en los siguientes brokers:
Factores clave para elegir un ETF de mercados emergentes
Algunos de los factores claves para elegir son las siguientes:
- Conocer el índice: Verificá la composición y diversificación del índice al que hace referencia, ya que algunos pueden tener una alta concentración en un determinado país
- Ratio de gastos: Aunque la mayoría suele tener un ratio bajo, lo ideal es que no supere el 2%. Incluso hay que verificar si cuenta con otros gastos como comisiones por entradas o salidas
- Exposición geográfica y sectorial: Como decíamos antes, es de vital importancia determinar si se encuentra debidamente diversificado tanto en lo geográfico como lo sectorial
- Rendimiento histórico: Analizar el rendimiento histórico del fondo con respecto al índice en los últimos 3 o 5 años y como se ha comportado en los distintos escenarios económicos
- Tamaño y liquidez: Un fondo de gran tamaño suele tener una gran liquidez y a la inversa si suele ser pequeño
- Volumen de negociación: El volumen de negociación es otro factor importante, ya que ese nos indicará si podremos entrar y salir fácilmente
- Riesgo de mercado: Este tipo de fondos suelen ser muy volátiles debido a factores como la inestabilidad política, las fluctuaciones de divisas y los cambios regulatorios. Por lo que es relevante determinar tu perfil de riesgo
- Dividendos: Hay fondos que pagan dividendos a los inversores, como en los ejemplos anteriores, o aquellos que reinvierten los mismos
- Riesgo de divisa: Las fluctuaciones de divisas con respecto al dólar también son un factor clave que puede afectar el valor y rendimiento de la inversión
- Reputación del fondo: Verificá las opiniones y recomendaciones de los gestores del fondo, así como su historial y reputación
Estrategias para invertir en ETFs de mercados emergentes
Podemos encontrar las siguientes estrategias para invertir en fondos indexados de mercados emergentes:
- Buy & Hold: Invertimos en el fondo con la intención de mantenerlo en nuestra cartera en el largo plazo a pesar de la volatilidad inherente a los mismos
- Asignación de activos diversificada: Combinar estos fondos con otros como de grandes empresas, bonos, etc. De esta forma mitigar los riegos
- Dollar-Cost Averaging: Invertir una cantidad de dinero de forma periódica sin importar los vaivenes del mercado
- Rebalanceo periódico: Así como invertimos periódicamente, también haremos ajustes periódicos de nuestra cartera con base en los rendimientos de los fondos
- Combinación en fondos sectoriales: En este caso combinaremos fondos de distintos sectores que ofrezcan crecimiento como la tecnología, salud o renovables con sectores defensivos como energía o alimentos. De esta forma cubrirnos del riesgo
- Smart Beta: En este caso el fondo busca superar al índice mediante el uso de factores como valor, crecimiento, calidad, momentum o volatilidad baja
- Market Timing: Esta consiste en ajustar las posiciones a las condiciones del mercado, aprovechando para comprar en periodos de crecimiento económico y vender en momentos de crisis
- Tolerancia al riesgo: Esta estrategia tiene en cuenta nuestro horizonte de inversión, ya que podemos mantener una alta exposición si estamos en los primeros años y reducirla para cuando nos acercamos a nuestro objetivo y reducir perdidas
Aprovechar las ganancias emergentes en el largo plazo
Como cualquier ETF, la idea es aprovechar las ganancias en el largo plazo acorde a nuestro perfil de riesgo. En este caso podremos aprovechar los rendimientos de los mercados emergentes a nivel global, sobre todo en una época en que se prevén grandes crecimientos en estas economías que prometen grandes avances. A pesar de las disputas geopolíticas actuales.
_col.png?1732795076 "Global X MSCI Argentina ETF (ARGT) y cómo invertir en él")
