En los últimos años, la inversión pasiva ha crecido mucho más que la gestión activa, y los ETFs son un factor clave de esta tendencia. Estos instrumentos son cada vez más populares entre los argentinos que buscan opciones para diversificar su cartera sin complicarse con la compra de acciones individuales.
En esta guía, te contamos qué son los ETFs, cómo invertir en ellos desde Argentina y todas las opciones disponibles. También encontrarás los principales actores en este mercado y las ventajas y desventajas que deberías considerar antes de tomar una decisión.
¿Qué son los ETFs?
Los ETFs (Exchange Traded Funds) son fondos de inversión que funcionan como una acción en la bolsa: se compran y venden como cualquier acción y suelen replicar el rendimiento de un índice o sector. A diferencia de un fondo de inversión tradicional, no buscan superar el rendimiento del índice, sino igualarlo, descontando costos de gestión.
Principales actores del mercado de ETFs
Para invertir en ETFs es útil conocer a los actores clave en este mercado:
- Proveedores de índices: Empresas que crean y calculan los índices (como el S&P 500). Ganarás dinero si licencian su índice para ETFs, futuros o CFDs.
- Proveedores de ETFs: Empresas que listan y manejan ETFs que replican índices (por ejemplo, el Merval). Con el crecimiento de fondos como los de ARK, ahora también existen ETFs de gestión activa, pero funcionan igual que un fondo, solo que cotizan en bolsa.
- Mercados de negociación: Las bolsas principales del mundo donde cotizan estos fondos.
- Proveedores de liquidez: Bancos que aseguran órdenes de compra y venta para mantener fluidez.
- Brókers: Para comprar ETFs necesitás un bróker que ofrezca acceso al mercado donde se negocien.
Opciones para invertir en ETFs desde Argentina
Para invertir en ETFs desde Argentina, tenés dos opciones principales:
1. CEDEARs de ETFs en BYMA
Actualmente, la opción más popular en Argentina es invertir en CEDEARs de ETFs en la Bolsa de Buenos Aires (BYMA). Con esta alternativa podés operar en pesos y evitar la necesidad de cuentas en el exterior. Algunos CEDEARs de ETFs disponibles en BYMA incluyen:
- ARKK (Innovación disruptiva)
- XLF (Sector financiero)
- QQQ (Nasdaq 100)
- EWZ (Brasil)
- EEM (Mercados emergentes)
- IWM (Russell 2000)
- DIA (Dow Jones)
- SPY (S&P 500)
Para acceder a estos CEDEARs, solo necesitás abrir cuenta con un bróker local que opere en la Bolsa de Buenos Aires.
2. Comprar ETFs a través de brókers internacionales
Si tenés la posibilidad de abrir cuenta en un bróker internacional, podés comprar directamente los ETFs originales en dólares en los mejores brokers. Esta opción es más completa, ya que tendrás acceso a una gama mucho mayor de ETFs, pero implica algunos desafíos, como las transferencias y el control de divisas en Argentina.
ETFs más populares en Argentina
Entre los ETFs más buscados por los argentinos se destacan:
- Invesco QQQ Trust (QQQ): Replica el índice Nasdaq 100, que incluye empresas tecnológicas líderes.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY): El ETF más conocido para replicar el S&P 500, índice de las mayores empresas estadounidenses.
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Alternativa a SPY de la mano de Vanguard, también replicando el S&P 500.
Pros y contras de los ETFs
Pros
- Accesibilidad: Invertir en CEDEARs de ETFs permite acceder al mercado estadounidense sin una cuenta internacional.
- Diversificación: Los ETFs suelen incluir muchas empresas, lo que reduce el riesgo individual.
- Comisiones bajas: Comparados con otros fondos de inversión, los ETFs tienen comisiones menores.
Contras
- Liquidez: Algunos ETFs pueden tener baja liquidez, afectando el precio al momento de compra o venta.
- Deslistado: Si un ETF no alcanza suficiente patrimonio, podría ser deslistado, obligándote a vender.
- Costos ocultos: ETFs de renta fija o algunos de cripto pueden tener costos más altos que otros.
Guía rápida: cómo empezar
- Definí tu estrategia: Pensá en los activos y sectores que querés incluir en tu portafolio.
- Seleccioná el bróker adecuado: Dependiendo si preferís operar en Argentina o en el exterior.
- Abrí la cuenta y transferí fondos: Recordá que en Argentina podés hacerlo en pesos usando CEDEARs.
- Elegí los ETFs: Considerá las comisiones, liquidez y desventajas de cada opción.
