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Contenidos recomendados por Telemacooo

Telemacooo 24/01/23 17:14
Ha respondido al tema Planes de pensiones: escándalo consentido.
Qué planes son esos que has comparado?? A mi con los de renta variable de Indexa Cápital, no me sale una diferencia así ni por asomo.Te pongo la rentabilidad de 3 años, comparada con el ETF iShares MSCI World.La primera foto es el Plan de Indexa Cap. y la segunda el ETFTéngase también en cuenta que el plan de Indexa lleva más porcentaje de Europa y algo de Emergentes, que han dado menos rendimiento que la bolsa USA en éstos años
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Telemacooo 01/11/18 07:05
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Miré ayer la rentabilidad anualizada a 10 años del ETF iShare y del fondo Vanguard en el SP500, y aunque esperaba que fuera superior la del ETF... me sorprendió el margen por el que gababa... un 0,96% Hay algún error en esto o alguna consideración en la comparación de la rentabilidad que no esté tomando?
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Telemacooo 20/10/18 07:18
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Etfing, por lo que veo has estado probando distintos ETFs Te cuento lo que pienso personalmente y sobre qué líneas tengo pensado montar mi inversión, por si te aporta alguna idea: 1) ETFs de acumulación siempre...   no quiero que me vayan dando rentas, con retenciones...  tener que estar reinvirtiéndolas...  2) Yo no uso RF...  , pero de usarla, intentaría evitar los Hedged, para evitar el coste de asegurar la divisa. Si me preocupa mucho el cambio, elegiría uno de RF de la zona Euro, en lugar de fondos Hedged. 3) Yo, centraría la inversión en menos ETFs, a 3... Un 70% iShares Core MSCI WORLD   15% iShares Small Caps 15%  iShares Core Emerging Markets. O… 60/20/20… 80/10/10… o…  al gusto del consumidor. Siempre teniendo en cuenta que esto sólo podemos hacerlo con las aportaciones de cierto volumen que hacemos para reducir costes de adquisición ( de 3.000€ para arriba ). Incluso 1 sólo ETF iShare Core MSCI World, no sería mala elección en mi opinión. No te digo en MSCI ACWI, porque aunque es ideal…  y coge tooooda la economía, tiene un TER de 0,6%, muy alto. 4) Pasado un cierto número de años y si sigue sin poderse hacer traspasos que nos permitan hacer un versión del sistema de Doble Fondo Monetario, a un Doble ETF Monetario, que nos permita desinvertir sin sacar los beneficios a flote, dejando que sigan produciendo interés compuesto, iría cambiando de unos ETFs a otros similares, dejando los más antiguos quietos, sin hacer aportaciones, para que el día que tengas que rescatar dinero, siempre ir vendiendo los ETFs más nuevos, que menos beneficios han creado y reflotando así el mínimo beneficio y pagando menos a hacienda. Por cierto, he consultado la cuenta Custodia de SelfBank…  y está genial para ETFs: Más de 500 ETFs disponibles, entre ellos los iShare Core Custodia GRATIS Coste por compra de ETF en bolsas Europeas, de 15€/operación hasta 10.000€, y si es más, 0,2% del capital (Aunque si es más, es más barato hacerlo en paquetes de 10.000 en 10.000, que sale a 15€, que de esa cantidad es el 0,15%) Al ser entidad Española, no olvidas de presentar modelos D6 y 720 Garantía de depósitos de 100.000 € Transferencias gratis Yo los veo muy bien   :) Un saludo Etfing
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Telemacooo 18/10/18 13:56
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
De nada @Pvila314 , y gracias por la paciencia ante tantas cuestiones y dudas, que a veces tan insistentemente planteo. Me alegro que tanta pregunta y comparativa, haya dado algún fruto y hayamos descubierto un pequeño fallo en "Matrix", que nos abra las puertas a una posible mejora del sistema   :) Os dejo aquí una comparativa que acabo de hacer. Se observa una fuerte ventaja del ETF cuando hay presencia de acciones USA, como en el SP500 y el MSCI WORLD, y en JAPÓN, y probablemente se observará también en el Small Caps, cuando haya historial de resultados. En el caso de las acciones USA, probablemente sea por lo que respondió tan amablemente, el CEO de Indexa Capital, pero en el caso de Japón, la diferencia es aún más fuerte y de origen desconocido. Estas diferencias de rentabilidad a 25 años, podrían generar un diferencia de rentabilidad final, como los compañeros ya apuntan, superiores al 10%...  por lo que es algo nada despreciable. Ejemplo: Indexsasión al WORLD , con una rentabilidad media del fondo 8% ( ojalá ):   Media del diferencial entre los dos fondos (0,39+0,447)/2=0,4185% (1,084185^25)/(1,08^25) = 1,101516   ->  Aumenta el valor final de nuestra cartera un 10,15% al usar el ETF Indexsasión al SP500 , con una rentabilidad media del fondo 8% ( ojalá ):   Media del diferencial entre los dos fondos (0,687+0,883)/2=0,785% (1,08785^25)/(1,08^25) = 1,19848   ->  Aumenta el valor final de nuestra cartera un 19,85% a usar el ETF En esta comparación no estoy teniendo en cuenta los costes de compra/venta (20€ en ING), ni de custodia en el caso de no hacer operaciones (5€ al semestre en ING), pero si se va creando una cartera de cierto volumen y las aportaciones se van agrupando... para personas que estén invirtiendo ciertas cantidades, yo creo que merece la pena el uso de ETFs. Sigamos investigando  :) 
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Telemacooo 16/10/18 20:52
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Ogarana Yo creo que no se refiere a los costes de compra o custodia...  sino a retenciones por los dividendos que distribuya el ETF, ya que creo que en USA la mayoría o todos los ETFs son de distribución y pagan dividendos, pero...  el ETF al que yo me refiero, es de acumulación, y no reparte dividendos, así que...  pocas retenciones van a poder aplicarle a unos dividendos que no existen. Pongo de nuevo la tabla que puse sobre MSCI WORLD: Con el 0,4% (largo) que ganas en rentabilidad, da para pagar perfectamente los gastos de custodia y compra a poco bien que te organices. Por ejemplo...  broker ING: Gastos por compra: 20€ ,Gastos de custodia: Si ese semestre hiciste 1 compra o venta de cualquier cosa 0€/semestre, y si no, 5€/semestre por tipo de acción o ETF, con un máximo de 50€ /semestre ( este máximo, lo puedes evitar fácilmente, comprando o vendiendo una acción al semestre del mercado español, te cuesta 8€ la operación, y por 16€ /año, tienes cubiertos todos los gastos de custodia de todos los ETFs y acciones que tengas). Supongamos una cartera del ETF MSCI WORLD, de 10.000€, produciría un 0,4% al año más que el fondo, o lo que es lo mismo 40€/año extra, con lo que tienes para 2 compras al año, o la custodia por 1 años (10€) y te sobran 30€ de rentabilidad extra. Otra cartera con 30.000€, produciría un 0,4% al año más que el fondo, o lo que es lo mismo 120€/año extra, con lo que tienes para 6 compras al año, o la custodia por 1 años (10€) y te sobran 110€ de rentabilidad extra. Osea...  que en cuanto la cartera empieza a ser un pelín abultada y agrupamos un poco las compras en menor número y de mayor volumen, la rentabilidad extra del ETF compensa de sobra los gastos de las compras y mucho más de la custodia en caso de no hacer movimientos. Un saludo  
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Telemacooo 16/10/18 05:32
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola a todos. He estado haciendo una comparativa de rentabilidades en años naturales de los fondos clase Clean (los más eficientes y rentables), que solemos usar y los ETFs , de iShare Core  equivalentes con los siguientes resultados: MSCI WORLD (Amundi Clean): El ETF fué mejor 0,39%/año    GANA ETF SP500 (Vanguard): El ETF fué mejor 0,57%/año  GANA ETF Emerging Markets (Vanguard): El ETF fué mejor 0,047%/año  EMPATE MSCI EMU (Amundi Clean): El Fondo fué mejor 0,1%/año  EMPATE MSCI JAPAN (Amundi Clean): El ETF fué mejor 1,37%/año  GANA ETF MSCI PACIFIC EX-JAPAN (Amundi Clean): El ETF fué mejor 0,37%/año  GANA ETF   Vistos los resultados...  y especialmente el del MSCI WORLD, que suele ser el núcleo central de muchas de nuestras carteras, yo me pregunto si ¿no deberíamos de plantearnos usar ETFs iShare Core, en lugar de fondos, aunque por ahora no se puedan hacer traspasos, dada la clara diferencia de rentabilidad? Un saludo  
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