Invertir en Fondos Indexados en Estados Unidos desde Argentina

Invertir en Fondos Indexados en EEUU desde Argentina

Ya hemos tratado este tipo de instrumentos antes, los indexados, que son instrumentos muy útiles para invertir en mercados más eficientes donde es difícil (aunque no imposible) obtener alpha.

Como usted ya sabe, un fondo indexado es un instrumento diseñado para replicar el rendimiento de un índice financiero específico. De esta manera, estos instrumentos buscan obtener un comportamiento similar o igual al de un índice bursátil particular, como el S&P 500, el MSCI World, Nasdaq 100 u otro.

El objetivo de este tipo de fondos, así como los ETFs pasivos, no es generar rendimientos superiores al mercado - o alpha - sino que su estrategia de gestión es simplemente igualar al mercado en el que invierte.

Fondos indexados populares de EEUU

Los fondos indexados o ETFs de Estados Unidos pueden tratarse de instrumentos que invierten en el mercado general, en compañías de gran capitalización o bien, pequeñas compañías - large cap y small cap respectivamente. En cualquiera de los casos, se va a tratar de fondos o ETFs que buscan replicar índices específicos de esos mercados en Estados Unidos.

Hablando de los fondos más populares en Estados Unidos, muy probablemente se trate de los fondos o ETFs que invierten utilizando el S&P 500 como índice de referencia. Grandes inversionistas y también institucionales utilizan este tipo de instrumentos dentro de su portafolio diversificado. De hecho, suele ser una parte importante de la inversión en este país.

Pero, ¿qué estaría invirtiendo entonces? Invertir en S&P 500 significa invertir en las 500 compañías más grandes de Estados Unidos, que representan el 80% de la capitalización de ese mercado.

Además del índice S&P 500 existen otros índices muy populares en ese mercado, para los cuales existen ETFs que los usan como índices de referencia. A continuación, nombraremos algunos de ellos:

Fondos indexados populares EEUU

1. Vanguard S&P 500 ETF (VOO) o SPDR S&P 500 (SPY)

Son ETFs que utilizan el S&P 500 como índice de referencia para su canasta de acciones. Por su parte, Vanguard es una de las gestoras de ETFs más grandes y reconocidas del mundo. Además, uno de las mayores ventajas de invertir con esta gestora es que el costo de administración de sus productos suelen ser muy competitivos - incluso suelen bajar a medida que crecen sus fondos.

2. Invesco QQQ Trust (QQQ)

El Invesco QQQ Trust es un instrumento que utiliza el índice Nasdaq-100, que representa a las 100 acciones más relevantes de la industria tecnológica en EEUU. Así, este ETF ofrece exposición a empresas que están presentes en aquellas temáticas relacionadas a, macrodatos, pagos móviles, servicios de streaming, vehículos eléctricos, entre otros.

3. iShares Russell 2000 ETF (IWM)

El Russell 2000 es un índice que representa a las 2,000 pequeñas compañías dentro del mercado estadounidense. El ETF IWM sigue este índice y ofrece exposición a las small caps. Es uno de los más populares para invertir en este segmento.

Tabla comparativa de los 3 ETFs

	Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	Invesco QQQ Trust (QQQ)	iShares Russell 2000 ETF (IWM)
Índice de Referencia	S&P 500 (500 empresas más grandes de EE.UU.)	Nasdaq-100 (100 empresas tecnológicas más relevantes)	Russell 2000 (2000 empresas pequeñas o small caps)
Tipo de Empresas	Large Cap (gran capitalización)	Tecnología y sectores relacionados	Small Cap (pequeña capitalización)
Diversificación	Alta en EEUU (multisectorial: tecnología, salud, finanzas, etc.)	Baja (altamente concentrado en tecnología)	Alta en EEUU small (diversificación en small caps de varios sectores)
Rendimiento Histórico	Muy ligado al mercado general de EEUU	Alto crecimiento en años recientes, pero volátil	Bastante crecimiento en años recientes, pero volátil
Costo de Administración	0.03% (uno de los más bajos del mercado)	0.20%	0.19%
Liquidez	Muy alta	Muy alta	Alta

VOO: Es ideal para aquellos que buscan diversificación y estabilidad en su inversión a largo plazo.
QQQ: Recomendado para inversores con mayor tolerancia al riesgo interesados en innovación y tecnología.
IWM: Una opción para quienes buscan aprovechar el crecimiento potencial de pequeñas empresas, con un riesgo más alto.

Cómo empezar a invertir en Fondos Indexados en EEUU desde Argentina

La facilidad de invertir en ETFs es que al ser operados como una acción, usted podría utilizar los mismos mecanismos para acceder a ellos. Algunas opciones podrían ser:

Abrir cuenta en un bróker local que le ofrezca acceso a ETFs y que opere en la Bolsa de Buenos Aires (BYMA). Con él podría operar CEDEARS que son negociables en dicha bolsa y tener acceso a ETFs como los indicados anteriormente, entre otros.
Por otro lado, podría tener acceso a ETFs directamente a través de los mejores brókers internacionales.

En ambos casos se debe tener en cuenta los costos, tipo de cambio asociado, por ejemplo.

Si usted está interesado en invertir en compañías de Estados Unidos, puede hacerlo a través de distintos instrumentos y elegir entre distintos submercados. Para elegir bien, considere cuáles son sus objetivos al invertir y las características propias de cada índice. Por ejemplo, en cuanto a diversificación, un ETF que invierte en S&P500 estaría más diversificado que un ETF que invierta en Nasdaq 100, pues considera otros sectores además de tecnología (aun cuando tiene bastante concentración en las 7 magníficas). También es importante considerar los costos asociados a cada instrumento, lo cual puede mover bastante la aguja.

De todas formas, como siempre le recomendamos, los ETFs pueden combinarse y complementarse según su estrategia. Quizás quiera tener exposición a Estados Unidos a nivel general pero con un sesgo a tecnología. En este caso, perfectamente podría tener 70% S&P 500 y 30% Nasdaq 100 en la parte EEUU de su portafolio.