¿Qué es el oscilador estocástico?: funcionamiento y cómo calcularlo

El trading requiere de herramientas y técnicas que permitan a los traders tomar decisiones que maximicen su rentabilidad. Dentro del amplio catálogo de indicadores técnicos disponibles, el oscilador estocástico se destaca por su capacidad para detectar posibles reversiones de precios basándose en la posición relativa del precio de cierre dentro de un rango específico.

En este artículo, vamos a explorar qué es el oscilador estocástico, su definición y concepto en el análisis técnico, su importancia y aplicaciones en estrategias de trading, cómo funciona, sus diferentes variantes y configuraciones, y algunas estrategias prácticas para su uso efectivo en la identificación de puntos de inflexión en el mercado.

Oscilador estocástico

Definición del oscilador estocástico en análisis técnico

El oscilador estocástico es un indicador de análisis técnico, más concretamente, un indicador de momentum que mide la relación entre el precio de cierre actual de un activo y su rango de precios durante un período determinado. La fórmula general compara el precio de cierre reciente con el rango de precios de un período específico, proporcionando un valor porcentual. Los valores resultantes oscilan entre 0 y 100 y generalmente se clasifican en zonas de sobrecompra (generalmente por encima de 80) y sobreventa (generalmente por debajo de 20).

Importancia y aplicaciones del oscilador estocástico en estrategias de trading

A continuación, vamos a ver algunas de las aplicaciones que tiene el oscilador estocástico en las estrategias de trading:

Detección de sobrecompra y sobreventa

Como se mencionó, valores por encima de 80 pueden indicar que un activo está sobrecomprado, mientras que valores por debajo de 20 pueden indicar que está sobrevendido. Estos niveles pueden servir como alertas para posibles reversiones.

Señales de negociación vía cruces

Un cruce del indicador %K sobre su media móvil %D puede señalar un cambio potencial en la tendencia, lo que puede ser una indicación de compra o venta.

Divergencias

Si el precio de un activo está alcanzando nuevos máximos, mientras que el oscilador estocástico no lo hace, esto puede indicar debilidad en la tendencia, y viceversa.

El oscilador estocástico es esencial para los traders que buscan identificar los puntos ideales de entrada y salida, así como comprender el timing de un mercado.

¿Cómo funciona el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico es una herramienta de análisis técnico que proporciona información crucial sobre la dinámica de un mercado en relación con su historial de precios. Es especialmente útil para identificar potenciales puntos de reversión en la dinámica del mercado, estudiando la posición relativa del precio de cierre.

Cálculo del indicador estocástico

Para calcular el indicador se empieza por entender que las zonas de los cruces entre las líneas %K y %D (donde %D es la media móvil de %K) son esenciales y como se mencionó anteriormente, el oscilador se mide usando las líneas %K y %D, por lo que se puede afirmar que:

%K = 100 [(C – Ln) / (Hn – Ln)] donde:

C: precio de cierre,
Ln: precio más bajo,
Hn: precio más alto,
%D = es la media móvil de %K durante N períodos.

Un cruce de %K por encima de %D puede ser una señal de compra, mientras que un cruce por debajo puede indicar una oportunidad de venta.

Interpretación del indicador y sus zonas de sobrecompra y sobreventa

Gráfico con indicadores

La interpretación del oscilador estocástico se basa en la premisa de que, en una tendencia alcista, los precios tienden a cerrar cerca de su máximo, y en una tendencia bajista, cerca de su mínimo. A partir de esto, el oscilador genera valores entre 0 y 100:

Zona de Sobrecompra: Generalmente, cuando el oscilador produce valores por encima de 80, el activo se considera sobrecomprado. Esto puede indicar una posible reversión bajista o una desaceleración en la tendencia alcista.
Zona de Sobreventa: Por otro lado, valores por debajo de 20 sugieren que el activo está sobrevendido. Esto puede ser una señal de una posible reversión alcista o del fin de una tendencia bajista.

Variantes del oscilador estocástico

Existen algunas variantes del oscilador estocástico para adecuarse a diferentes estilos de negociación y mercados:

Fast Stochastic: Es la versión original propuesta por George Lane. Su sensibilidad a los movimientos del mercado puede generar muchas señales, algunas de las cuales pueden ser prematuras o falsas.
Slow Stochastic: Esta variante suaviza %K con una media móvil, reduciendo la volatilidad y el número de señales falsas. El %K suavizado se utiliza como %D en el estocástico rápido.
Full Stochastic: Permite que los traders ajusten el período de observación, así como personalicen la suavización de %K y %D. Esta adaptabilidad puede ser útil para ajustar el indicador a diferentes condiciones de mercado o activos.

Independientemente de la variante elegida por el trader, es esencial que los parámetros del oscilador estocástico sean debidamente ajustados para obtener señales precisas y relevantes.

Estrategias de negociación del oscilador estocástico

El oscilador estocástico ha sido una herramienta confiable en la caja de herramientas de muchos traders desde su introducción por George Lane en la década de 1950. Aunque es un indicador simple, su aplicación en estrategias de negociación puede ser vasta y profundamente eficaz cuando se usa correctamente.

Usando el oscilador estocástico para identificar puntos de inflexión en el mercado

Una de las principales utilizaciones del oscilador estocástico es detectar posibles puntos de inflexión en el mercado, y esto puede hacerse de diversas maneras:

Zonas de sobrecompra y sobreventa: Como ya se mencionó, valores por encima de 80 y por debajo de 20, respectivamente, indican condiciones de sobrecompra y sobreventa. Estos niveles pueden funcionar como alertas para posibles reversiones en el mercado. Es crucial esperar una confirmación, como un cruce de %K y %D, antes de actuar basándose únicamente en estos niveles.
Divergencias: Si el precio de un activo está alcanzando nuevos máximos, pero el oscilador estocástico no lo hace, esto puede indicar debilidad en la tendencia actual, sugiriendo una posible reversión. De la misma manera, si un precio está alcanzando nuevos mínimos y el oscilador no, esto podría señalar una potencial reversión alcista.
Cruces: Un cruce de %K sobre %D puede indicar un cambio en la tendencia y, por lo tanto, una posible oportunidad de entrada o salida.

Combinación del oscilador estocástico con otros indicadores para confirmar señales

Aunque el oscilador estocástico es muy útil por sí solo, su eficacia se amplifica cuando se combina con otros indicadores:

Medias Móviles: Un cruce de precios sobre una media móvil, junto con una señal de compra o venta del oscilador estocástico, puede ser una fuerte confirmación de un cambio en la tendencia.
MACD: Si tanto el MACD como el oscilador estocástico muestran divergencias alcistas o bajistas al mismo tiempo, la señal se considera más robusta.
Bandas de Bollinger: Si el precio toca la banda superior o inferior y el oscilador estocástico entra en zonas de sobrecompra o sobreventa, esto puede ser un signo de que el precio está a punto de revertir hacia su media.
Soporte y Resistencia: Estas líneas horizontales clásicas pueden ayudar a confirmar las señales de entrada o salida cuando se alinean con las señales proporcionadas por el oscilador estocástico.