Descubrí cómo las Bandas de Bollinger pueden ayudarte a analizar la volatilidad y tendencias del mercado financiero. Aprendé a utilizarlas en tus estrategias de trading.
Conocer cómo anticiparse a los movimientos del mercado es clave. Para lograr esto, los inversores se apoyan en diferentes herramientas de análisis técnico, siendo las Bandas de Bollinger una de las más utilizadas.
Este indicador, desarrollado por John Bollinger en los años 80, permite medir la volatilidad de un activo financiero y detectar posibles tendencias.
En este artículo, te vamos a contar qué son las Bandas de Bollinger, cómo se calculan y, lo más importante, cómo podés usarlas para tomar decisiones informadas en el mercado financiero argentino. Ya seas un trader experimentado o alguien que recién está empezando, esta guía te brindará un conocimiento esencial para mejorar tus estrategias de inversión.
Ejemplo gráfico de las Bandas de Bollinger
¿Qué son las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger son una herramienta clave en el trading para analizar la volatilidad de un activo financiero y determinar su tendencia (alcista, bajista o lateral).
Es decir, estas bandas permiten observar qué tanto fluctúa el precio de un título financiero. Además, los inversores las usan para anticiparse a posibles alzas o bajas en la cotización.
Es importante recalcar que las Bandas de Bollinger forman parte del análisis técnico. Este tipo de análisis se basa principalmente en herramientas visuales para operar en el mercado. Otro punto relevante es que el análisis técnico suele ser preferido por traders que operan en el corto plazo, ya que se vale de herramientas relativamente sencillas y rápidas de usar.
¿Cómo se calculan las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger se calculan a partir de dos elementos: la media móvil y la desviación estándar o desviación típica. Entonces tenemos:
La media móvil (la llamaremos M) de X periodos, siendo lo usual tomar 20 periodos.
La desviación típica (que denominaremos DT). Esta es una medida de dispersión que se calcula como la raíz cuadrada de la varianza. Así, muestra qué tanto se desvía la cotización del activo respecto a su media.
Ahora, se dibujan tres líneas:
Una central que se corresponde con la media móvil de 20 periodos.
Una superior que es igual a la media móvil más la desviación estándar multiplicada por dos (M+2*DV).
Una inferior que es igual a la media móvil menos la desviación estándar multiplicada por dos (M-2*DV).
Interpretación de las Bandas de Bollinger
Ejemplo ilustrativo de cómo interpretar la volatilidad en las bandas de bollinger
Las bandas pueden ser utilizadas como un indicador de volatilidad. Cuanto mayor es su anchura, más volátil es la cotización. Lo contrario sucede cuando el margen entre la banda superior e inferior se vuelve más estrecho. Esto es así porque precisamente la amplitud entre las bandas depende de la desviación estándar que, como ya mencionamos, es una medida de dispersión.
Si la distancia entre las bandas comienza a reducirse de manera sostenida, los inversores pueden anticipar que pronto volverá a aumentar la volatilidad. Esto puede ser con una tendencia alcista o bajista.
En ese escenario, para determinar si el activo subirá o bajará, dependerá de si el precio observado en el mercado se está acercando a la banda superior o inferior. En el primer caso, se espera una ruptura próxima al alza. En cambio, si la cotización se acerca a la banda inferior, se estima una ruptura a la baja.
Una estrategia de inversión puede ser entonces aprovechar los periodos en los que la amplitud de las bandas se reduce para tomar una posición. Por ejemplo, si se anticipa un alza, conviene comprar el activo para luego venderlo cuando suba.
Pero, vale aclarar, cada inversor tiene su propia estrategia. Algunos, por ejemplo, si siguen la teoría de la opinión contraria, al observar un sentimiento alcista, leen que la situación es de sobrecompra y prevén una próxima tendencia bajista.
En ese sentido, ¿cuándo se observa una sobrecompra usando las bandas? Cuando los precios se acercan a la banda superior. Al contrario, si la cotización se aproxima a la banda inferior, hay una sobreventa.
Otra consideración a tener en cuenta es que esta herramienta suele utilizarse junto con otras como el RSI. De ese modo, se cuenta con un análisis más completo.
Soporte y resistencia en las Bandas de Bollinger
Resistencias en las bandas de bollinger
Cuando encontramos un mercado lateral, las Bandas de Bollinger se mantienen estables, y se considera que sirven de soportes y resistencias, ya que el precio suele tender a la media (mean reversion).
Cuando el precio sale de una de las bandas y luego vuelve a la media (en el rango de las Bandas), el máximo o mínimo que genera se convertirá en una resistencia o en un soporte (primer gráfico). En este ejemplo vemos cómo en una tendencia lateral, la Banda de Bollinger superior se mantiene en horizontal, señalando una resistencia.
