Las inversiones no solo dependen de los ciclos económicos o las tasas de interés. Desde guerras y sanciones hasta políticas proteccionistas y crisis energéticas, los eventos globales pueden generar volatilidad, pero también abrir puertas a nuevas oportunidades de inversión.
¿Cómo influyen estos acontecimientos en los mercados? ¿Qué sectores se ven más afectados y cuáles pueden beneficiarse? En este artículo exploramos los principales riesgos geopolíticos que enfrentan los inversores y cómo pueden transformar la incertidumbre en estrategias rentables.
¿Por qué afecta la geopolítica a las inversiones globales?
Son varios los aspectos geopolíticos que pueden influir en nuestras inversiones globales:
- Riesgo político: Cambios de gobierno con políticas proteccionistas pueden afectar a las empresas. Un ejemplo actual es la política arancelaria de Donald Trump, que ha generado incertidumbre en sectores como la tecnología y la manufactura.
- Tensiones comerciales: Disputas entre países, como las sanciones impuestas a Rusia tras el conflicto con Ucrania, pueden alterar el flujo del comercio global y afectar a las empresas dependientes de exportaciones.
- Estabilidad económica y monetaria: Factores como la inflación y la devaluación de la moneda pueden impactar en los rendimientos de las inversiones. En Argentina, por ejemplo, la depreciación del peso ha afectado las decisiones de los inversores en activos nacionales.
- Recursos naturales y energía: Las regulaciones o disputas en países con grandes reservas de materias primas, como el litio en Chile o el petróleo en Medio Oriente, pueden generar volatilidad en los mercados.
- Conflictos internacionales: Guerras y ataques en puntos estratégicos, como el reciente aumento de tensiones en el Mar Rojo, pueden afectar sectores clave como el transporte marítimo y el turismo.
Principales riesgos geopolíticos para los inversores
Los principales riesgos derivados de la geopolítica incluyen:
- Conflictos armados y guerras, que pueden alterar la producción de energía y alimentos.
- Disputas entre potencias económicas, como la Guerra Comercial entre Estados Unidos y China, que afectan la cadena de suministros.
- Proteccionismo y nacionalismo económico, que pueden restringir la inversión extranjera y modificar políticas fiscales.
- Crisis energética, donde la dependencia del petróleo puede generar vulnerabilidad ante sanciones o bloqueos comerciales.
- Cambios regulatorios y sanciones económicas, que afectan a empresas con operaciones en múltiples países.
- Ciberseguridad, con ataques a bancos y mercados financieros que pueden desestabilizar activos digitales.
- Cambio climático y desastres naturales, que pueden interrumpir cadenas de suministro y producción.
Oportunidades de inversión en un mundo geopolíticamente inestable
A pesar de los riegos de una inestabilidad geopolítica, podemos aprovechar estas situaciones para encontrar oportunidades de inversión como las siguientes:
- Energía y materias primas: La volatilidad de los precios puede hacer que sectores como el petróleo, el gas y el litio sean atractivos para inversores.
- Seguridad y defensa: Empresas como Lockheed Martin, Raytheon y Palo Alto Networks se benefician de la creciente inversión en seguridad y tecnología militar.
- Activos refugio: Invertir en oro, los bonos del Tesoro de EE. UU. y algunas criptomonedas pueden servir como protección ante la inflación y la devaluación monetaria.
- Agroindustria y tecnología agrícola: El aumento en la demanda de alimentos y la crisis climática favorecen la inversión en compañías como Bayer o John Deere.
- Tecnologías estratégicas: Invertir en empresas como Nvidia y AMD, líderes en inteligencia artificial y semiconductores, pueden beneficiarse de la reconfiguración global de la cadena de suministros.
Estrategias para invertir en un contexto de alta incertidumbre geopolítica
Para protegernos de un contexto de alta incertidumbre geopolítica podemos aplicar estrategias de inversión habituales:
Estrategias para invertir en tiempos de incertidumbre
- Diversificación de la cartera: No depender de una sola región o sector.
- Inversión en sectores resilientes: Priorizar activos como materias primas, salud y bienes de consumo básico.
- Activos refugio: Mantener posiciones en oro, franco suizo, bonos del Tesoro de EE.UU. y criptomonedas seleccionadas.
- ETFs y fondos globales: Invertir en vehículos diversificados para reducir el impacto de eventos geopolíticos locales.
- Estrategias de cobertura: Utilizar contratos de futuros y opciones para gestionar riesgos.
- Liquidez y flexibilidad: Mantener efectivo disponible para aprovechar oportunidades que surjan en momentos de crisis.
Perspectivas 2025: Escenarios geopolíticos clave para el mercado
En este 2025, el mayor riesgo geopolítico que podemos encontrar es la política arancelaria de Donald Trump. La imposición de aranceles a sus países limítrofes, México y Canadá, así como a China, ha puesto en jaque a numerosos sectores como la producción de automóviles, energía y semiconductores.
Los afectados no se quedaron estáticos, sino que vimos como respondieron con aranceles a la política arancelaria de estadounidense. En algunos casos se llegó a un acuerdo temporal como con México y Candada. En otros, como con China, sigue la disputa que viene de hace años.
Estas medidas que buscan proteger los intereses estadounidenses terminan impactando en muchísimas empresas que tienen a China como su principal cadena de suministro. Aunque varias ampliaron sus cadenas con otros países de la región como Indonesia o Taiwán.
Sin duda que será un tema que traerá gran volatilidad al mercado.
Otro conflicto de relevancia es el conflicto entre Rusia y Ucrania, el cual pareciera que podría llegar a un acuerdo. Europa es uno de los principales afectados con sus economías en crisis por el impacto el crecimiento de los precios de la energía. Ya que EE. UU. se transformó en su principal importador de petróleo y gas, lo que supone mayores gastos con el traslado vía marítimo. Sin olvidar crisis también en el sector agrícola del viejo continente.
También Europa se enfrenta a los planes arancelarios de Trump en medio de las diferencias con respecto a la resolución del conflicto ruso ucraniano.
A pesar de los temores que suponen los riesgos políticos, es posible aprovechar estos eventos y sacar réditos con nuestras inversiones. Siempre y cuando lo hagamos de forma consciente y comprendiendo los riesgos a los que nos exponemos.
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