CFD: Definición y trading | Guía básica para principiantes
CFD: Definición y trading | Guía básica para principiantes
Descubre con nosotros qué son los CFDs, cómo funcionan y cuáles son sus ventajas y riesgos. Aprende a operar con estos instrumentos financieros y conoce las mejores estrategias para gestionar tu inversión de manera efectiva.
El trading con CFDs es una de las maneras más accesibles y versátiles de acercarse a los mercados financieros. Esta guía te proporcionará una visión detallada sobre qué son los CFDs, cómo funcionan, y cuáles son sus ventajas y riesgos más importantes. Exploraremos desde las características fundamentales de estos instrumentos financieros hasta los aspectos técnicos como el apalancamiento, la volatilidad y la liquidez. Además, te ofreceremos consejos prácticos para empezar a operar y gestionar los riesgos de manera efectiva. Si estás considerando adentrarte en el mundo del trading con CFDs, esta guía es el punto de partida ideal para entender todo lo que necesitas saber.
¿Qué son los CFDs?
CFD son las siglas de “Contract for Difference”, lo que se traduce al castellano como Contrato Por Diferencia. Son instrumentos financieros creados por un broker o un proveedor de liquidez, que imitan el comportamiento de un activo subyacente.
Como vas a ver a lo largo de esta guía, facilitan el trading y reducen el capital necesario para empezar a operar.
Gráfico Trading operando con CFD
3 características fundamentales del trading con CFDs
Los siguientes apartados te muestran 3 características clave acerca de hacer trading con CFDs.
Replican un activo subyacente
Cuando decimos que los CFDs replican el comportamiento de un activo subyacente, nos referimos a que su cotización imita lo que ocurre en otro mercado. Así, un CFD sobre el oro copia lo que ocurre en los futuros del oro, subiendo y bajando de precio al mismo tiempo que estos.
Otros ejemplos:
Un CFD sobre Apple replica lo que hacen sus acciones en la bolsa americana
Un CFD sobre el SP&500 repite lo que hace su respectivo ETF
Un punto importante aquí está en que vos no sos poseedor del activo subyacente. Esto es, si invertís en un CFD de Google, no serás propietario de sus acciones en ningún momento.
Permiten elevado apalancamiento
El apalancamiento permitido al hacer trading con CFDs es más alto que en otros activos como las acciones al contado o si hacés trading con futuros. Esto te proporciona las siguientes ventajas:
Necesitas mantener menos fondos en tu cuenta de trading
Podés operar con más dinero del que tenés realmente
Los brokers te exigen menos capital para abrir una cuenta
Pueden usarse en largo o corto
Los CFDs facilitan mucho el trading y te permiten operar tanto comprando como vendiendo en corto. Las comisiones y requisitos de margen son siempre las mismas dentro de cada subyacente.
Esto contrasta con otros mercados como el de las acciones al contado, donde podés encontrarte con restricciones o comisiones extra al operar en corto (especialmente cuando se consideran “hard to borrow”).
¿Sobre qué activos puedo realizar CFD trading?
En la actualidad, es posible encontrar CFDs sobre casi cualquier activo:
¿Cómo funciona el trading con CFDs? | Aspectos a tener en cuenta
Después de ver los aspectos más básicos del trading con CFDs, acá tenés otros detalles que necesitas conocer antes de empezar a operar.
Precio (bid y ask)
Cuando analices la cotización de un activo, vas a encontrar dos precios diferentes:
Bid: precio de venta si ejecutás a mercado
Ask: precio de compra si ejecutás a mercado
La diferencia entre el bid y el ask es lo que se denomina spread o diferencial. Dependiendo de la liquidez existente en el mercado en cada momento, el spread puede ser mayor o menor. De cualquier manera, los mejores brokers ya sean exclusivos o no de CFDs suelen aplicar las comisiones operativas dentro del spread (excepto en las cuentas “raw” o “zero”). Esto es, lo inflan de manera artificial y se embolsan la diferencia.
Guía de trading con CFD
Horario del trading con CFDs
Como norma general, el horario para hacer trading con CFDs es el mismo que para operar con sus respectivos activos subyacentes:
Forex: ininterrumpido de domingo a viernes (24/5)
CFDs sobre criptodivisas: todos los días a cualquier hora (24/7)
CFDs de materias primas: depende del mercado
CFDs de acciones e índices: durante su sesión de bolsa correspondiente
Ten presente que los horarios pueden variar ligeramente de unos brokers a otros y es conveniente que los consultes con el equipo de atención al cliente.
Apalancamiento y margen
En el trading con CFDs se utiliza apalancamiento. Esto es, el broker no te exige que inmovilicés todo el importe de una posición en el momento de abrirla, sino que se conforma con una parte. Esta se denomina margen.
Dependiendo de las condiciones del broker, el margen requerido puede ser mayor o menor. Si acaso no estás familiarizado con este tema, acá podés leer más acerca del trading con apalancamiento.
Características del trading con CFDs
El trading con CFDs, como cualquier otro estilo de trading, cuenta con sus características y peculiaridades
Facilidad de acceso a cualquier producto
Como has visto arriba, hay CFDs sobre casi cualquier producto en la actualidad. Si elegís un broker que tenga una oferta amplia, como FXTM o Errante, tendrás a tu alcance un gran número de mercados en un mismo lugar y con unas características operativas similares.
Mientras que si optases por operar con acciones al contado y contratos de futuros tendrías que abrir cuentas en varios brokers y mantener capital en todos ellos.
Volatilidad de los CFD
La volatilidad de los CFDs no depende de estos en si mismos, sino de su activo subyacente. Por ello, tanto si te gusta operar mercados en los que es elevada, como si preferís otros más tranquilos, encontrarás lo que buscas.
Liquidez
La liquidez es la cantidad de órdenes limitadas que hay en un mercado en espera de ser ejecutadas. Se dice que la liquidez es alta cuando tenés facilidad de conseguir contrapartida para tus operaciones al precio exacto que vos querés.
De manera general, los mercados en los que opera mucha gente son más líquidos que los que tienen menos participantes. Aunque al utilizar CFDs, como ya sabés, no comprás y vendés el activo “real”, sino que estás en un mercado paralelo. Por ello, la liquidez del subyacente no se corresponde con la del CFD.
Los brokers de CFDs consiguen liquidez para sus clientes de dos formas diferentes:
Ellos pueden convertirse en la contrapartida para tus órdenes
Varios brokers comparten “pools” de liquidez para asegurarse de que haya un gran número de operadores en cada mercado
Realizar coberturas
Los CFDs te permiten hacer trading tanto comprando como vendiendo en corto. En la mayoría de los casos, también te autorizan a abrir posiciones contrarias simultáneamente. Esto es lo que se conoce como coberturas o “hedging” y es una buena manera de reducir el riesgo en tus operaciones a medio/largo plazo cuando se produce una corrección de la tendencia en curso.
Riesgos del CFD trading
A continuación, podés ver algunos de los riesgos más importantes que implica hacer trading con CFDs.
Risk management o mala gestión de las emociones
En su nivel más básico, el trading consiste en gestionar correctamente el riesgo al que te exponés. Tu objetivo principal es no quedarte sin capital y conseguir que tus ganancias en cómputo global sean superiores a tus pérdidas. Para ello, no deberías arriesgar más del 1 o el 2% de tu cuenta en un único trade.
Por otro lado, debes trabajar tus emociones para no dejarte llevar por conductas auto-destructivas o temerarias cuando las cosas no van como esperas.
Cuidado con las comisiones nocturnas
Cuando hacés swing trading, los brokers de CFDs te aplican el swap al dejar una posición abierta de un día para otro. Familiarízate con el importe al que pueden llegar estos costes para evitar que las comisiones e impuestos del broker se coman tus beneficios.
Algunos swing traders optan por cerrar sus posiciones al final del día y abrirlas de nuevo en la siguiente sesión para ahorrarse estos cargos.
Gráfico de velas operando con CFDs
No ceñirse a una estrategia (e intentar recuperar pérdidas)
Hacer trading debe ser una tarea sistemática. Analizas el mercado y cuando ves una señal determinada, ejecutás tu apertura o tu cierre. Esto implica que, en muchos casos, podés pasarte horas o días sin hacer ninguna operación.
Muchos traders se aburren o ven que aparecen tendencias a las que no pueden subirse y sufren. Esto los lleva a improvisar, ejecutando operaciones fuera de su estrategia. También ocurre cuando han sufrido pérdidas y quieren recuperarlas cuanto antes.
El resultado a largo plazo suele ser nefasto, además de que dificulta la tarea de extraer datos objetivos acerca del rendimiento de tus estrategias.
Sesgos al usar el análisis técnico
Uno de los problemas del análisis técnico en el trading(especialmente cuando se utiliza acción de precio sin indicadores) es que tiene un alto componente de subjetividad.
Como dicen algunos expertos es muy fácil “hacerse trampas jugando al solitario”. Lo que ahora no te parece un hombro-cabeza-hombro suficientemente claro, sí podría parecértelo dentro de unas horas cuando lleves toda la sesión sin ejecutar ningún trade.
Sobre-apalancamiento
Sobreapalancarse significa utilizar el apalancamiento para asumir posiciones de tamaño mayor al que te permite tu plan de trading. Como has visto más arriba, el riesgo que asumís en cada trade debe ser una pequeña cantidad respecto al total de tu capital.
CFD trading opiniones: ¿Mejor consejo para empezar a operar?
Según la opinión de muchos expertos, el mejor consejo para empezar a operar es tener paciencia. Enfrentá el trading como una carrera de fondo que puede llevarte varios años:
Aprendé y formate
Operá en demo hasta conseguir resultados positivos de manera consistente
Empezá a operar en real con poco dinero
Aumentá paulatinamente el lotaje si te sentís con confianza y los resultados acompañan
Si en cualquier momento sentís que estás empezando a frustrarte, tomate un descanso de uno o dos días o incluso de una semana. Los mercados van a continuar donde están cuando vos regresés.
Pros y contras del CFD Trading
Por si todavía no tenés claro si el trading con CFDs es para vos, echá un vistazo a la siguiente lista de ventajas y desventajas:
Pros
Capital inicial reducido
Costes operativos bajos
Gran oferta de mercados
Muchos brokers para elegir
Contras
No poseés el activo subyacente
Regulación inconsistente
Las comisiones nocturnas pueden ser altas
Es fácil perder tu capital rápidamente si no operás con precaución
Estos instrumentos derivados, que imitan el comportamiento de un activo subyacente, permiten a los traders aprovechar tanto los movimientos alcistas como bajistas con un apalancamiento considerable. Sin embargo, esta ventaja también puede convertirse en un riesgo si no se gestiona adecuadamente. Es esencial que los inversores sean conscientes de los costes asociados, y la importancia de tener una estrategia de trading.
