Los CEDEAR se han convertido en una herramienta esencial para los argentinos que buscan protegerse de la inflación y diversificar sus inversiones sin necesidad de salir del país. Entre las alternativas disponibles, los CEDEAR que pagan dividendos sobresalen como una excelente opción para generar ingresos pasivos en dólares. En este artículo, te voy a explicar paso a paso cómo funcionan, cuáles son las mejores opciones del mercado y qué factores deberías tener en cuenta antes de invertir.
Además, vamos a ver cómo se distribuyen los dividendos, los beneficios y riesgos asociados, y cómo podés empezar a construir tu cartera desde cero.
¿Cómo funcionan los dividendos en los CEDEAR?
Los dividendos son una parte de las ganancias de una empresa que se distribuye entre sus accionistas. Si comprás un CEDEAR que representa una acción que paga dividendos, tenés derecho a recibir esos pagos.
Pasos del proceso de cobro:
- Anuncio del dividendo: La empresa informa cuánto va a distribuir por acción.
- Conversión local: El custodio del CEDEAR recibe el pago del dividendo en dólares.
- Acreditación: Tu broker local convierte el monto a pesos o lo deja en dólares, según cómo tengas configurada tu cuenta y las normativas vigentes.
Impuestos y retenciones
- Retenciones internacionales: En el país de origen de la acción, por ejemplo, EE.UU. retiene un 30% de los dividendos.
- Impuesto a las ganancias en Argentina: Los dividendos también pueden estar alcanzados por impuestos locales.
Lista de CEDEAR que pagan dividendos en Argentina
A continuación, te presento una lista ampliada con 10 empresas reconocidas a nivel global cuyos CEDEAR están disponibles en el mercado argentino y que se destacan por el pago de dividendos:
1. Coca-Cola (KO):
Empresa líder en el sector de bebidas, con un historial impecable de pagos constantes y previsibles.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Coca-Cola | KO | 2,81% |
2. Procter & Gamble (PG):
Multinacional de productos esenciales para el hogar, conocida por su trayectoria sólida y constante en la distribución de dividendos.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Procter & Gamble | PG | 2.08% |
3. Johnson & Johnson (JNJ):
Compañía farmacéutica y de productos de consumo masivo, ideal para quienes buscan estabilidad en sectores defensivos.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Johnson & Johnson | JNJ | 2.93% |
4. Chevron (CVX):
Una de las principales empresas del sector energético, ofrece altos dividendos debido a la naturaleza cíclica del petróleo.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Chevron | CVX | 3.66% |
5. Apple (AAPL):
Líder en tecnología, combina un dividendo modesto con un crecimiento constante en el valor de sus acciones.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Apple | AAPL | 0.39% |
6. Microsoft (MSFT):
Otra gigante tecnológica, con un crecimiento sostenible y un dividendo moderado pero confiable.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Microsoft | MSFT | 0.72% |
7. PepsiCo (PEP):
Competidor directo de Coca-Cola, con ingresos diversificados entre bebidas y snacks que refuerzan su estabilidad.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
PepsiCo | PEP | 1.88% |
8. AT&T (T):
Compañía de telecomunicaciones conocida por ofrecer uno de los rendimientos más altos del mercado.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
AT&T | T | 2.74% |
9. Pfizer (PFE):
Empresa farmacéutica clave, con dividendos atractivos respaldados por su liderazgo en innovación médica.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
Pfizer | PFE | 6.03% |
10. McDonald’s (MCD):
Líder global en comida rápida, con una política de dividendos constante y un modelo de negocio sólido.
Empresa | Ticker | Rendimiento del dividendo |
|---|---|---|
McDonald’s | MCD | 2.21% |
¿Cómo elegir los mejores CEDEAR para recibir dividendos?
No todos los CEDEAR son iguales, y elegir el correcto requiere análisis. Tené en cuenta estos factores:
- Rentabilidad del dividendo (Dividend Yield):
Este indicador muestra cuánto paga una empresa en relación con el precio de su acción. Un rendimiento alto es atractivo, pero asegurate de evaluar la estabilidad de esos pagos. - Historial de pagos:
Las empresas con un largo historial de pago de dividendos, como Procter & Gamble, suelen ser más confiables. - Sector y perspectivas:
Industrias como la tecnológica suelen reinvertir utilidades en vez de repartirlas, mientras que sectores como el energético tienden a ofrecer dividendos más generosos.
Pros
- Ingresos pasivos en dólares: Cobrás en una moneda más fuerte y estable que el peso.
- Diversificación internacional: Podés participar de mercados globales desde Argentina.
- Cobertura frente a la inflación: Al estar vinculados al dólar, ayudan a proteger el valor de tus inversiones.
Contras
- Tipo de cambio: Si decidís convertir los dólares a pesos, podés enfrentarte a variaciones desfavorables.
- Impuestos locales e internacionales: Las retenciones pueden reducir el monto neto recibido.
- Volatilidad: Si cae el precio de la acción, el rendimiento de los dividendos podría no compensar la pérdida de capital.
¿Cómo empezar a invertir en CEDEAR con dividendos?
- Abrí una cuenta en un broker local destacado: Elegí uno que ofrezca facilidad para operar con CEDEAR, como por ejemplo Max Capital, Balanz o Bull Market.
- Investigá tus opciones: Analizá qué empresas pagan dividendos y elegí las que mejor se ajusten a tus objetivos.
- Diversificá tu cartera: Distribuí tu inversión en diferentes sectores para reducir riesgos.
¿Listo para empezar?
Los CEDEAR que pagan dividendos ofrecen una combinación perfecta entre diversificación, ingresos pasivos en dólares y protección frente a la inflación. Son una alternativa ideal para los argentinos que buscan acceder a empresas globales reconocidas sin necesidad de operar en mercados extranjeros, manteniendo la operativa en pesos pero con el respaldo de una moneda más estable.
Si bien es clave tener en cuenta factores como la volatilidad del mercado y las retenciones impositivas, con una estrategia adecuada y una cartera bien diversificada podés maximizar los beneficios de esta herramienta financiera. Elegir empresas con historial de pagos consistentes y alineadas con tus objetivos es fundamental para optimizar tus inversiones.
Dar el primer paso es más sencillo de lo que parece: abrí una cuenta en un broker local, investigá tus opciones y empezá a construir un portafolio que no solo genere ingresos, sino que también te permita crecer financieramente a largo plazo. Invertir en CEDEAR puede ser el comienzo de una estrategia sólida para proteger y hacer crecer tu capital.
